个人简介

• 南方科技大学讲席教授、商学院副院长，国务院学位委员会学科评议组成员，国家杰青，全国模范教师，国务院政府特殊津贴专家，全国百篇优秀博士学位论文获得者，新中国成立70周年观礼嘉宾。

• 曾任中山大学岭南学院特聘教授、社科处处长、管理学院执行院长、创业学院院长。现兼任国家社会科学基金学科评审组专家，中国系统工程学会副理事长，中国优选法统筹法与经济数学研究会副理事长及其量化金融与保险分会理事长，管理科学与工程学会常务理事，《中国管理科学》《系统工程理论与实践》《系统工程学报》《管理工程学报》《管理评论》《计量经济学报》《工程管理科技前沿》《Digital Finance》《International Journal of Financial Engineering》《Journal of the Operations Research Society of China》《Journal of Systems Science and Information》等十多个国内外期刊的领域主编、副主编或编委

• 研究领域包括科技金融、绿色金融、养老金融、金融科技、金融工程与风险管理、金融市场与投资。在这些领域，主持了国家自然科学基金创新研究群体项目、重大项目课题、重点项目、杰青项目、国际合作项目等科研项目，参加了国家“973计划”项目、国家社科基金重大项目（子课题负责人）等项目。在《科学出版社》等出版学术专著7部，在国内外权威学术期刊发表论文200余篇。作为第一获奖人曾获教育部人文社会科学研究优秀成果二等奖一项，广东省哲学社会科学优秀成果一等奖两项，广东省高等学校“千百十工程”先进团队学科带头人。曾入选教育部新世纪优秀人才支持计划，近四年连续入选Elsevier 中国高被引学者榜单，2023年入选美国斯坦福大学发布的全球前2%顶尖科学家榜单。曾获广东省教育教学成果奖（高等教育）一等奖，国家级教学成果奖二等奖，全国普通高校哲学社会科学研究管理先进集体及先进个人，“中国十大最受尊敬商学院院长”荣誉称号。

  
  

主要研究领域

科技金融，绿色金融，养老金融，数字金融，金融科技，金融工程与风险管理，金融市场与投资，金融经济学，保险与精算

学习经历

· 1997/09-2000/07，中国科学院数学与系统科学研究院，管理科学与工程专业，管理学博士

· 1988/03-1990/07，中国科学院系统科学研究所, 运筹管理专业, 理学硕士

· 1987/08-1990/06，内蒙古大学，应用数学专业，理学硕士

· 1981/09-1985/07，兰州大学，数学专业，理学学士

工作和访问经历

工作经历

· 2021/05-                南方科技大学商学院金融系，讲席教授、博导

· 2016/02-2021/05,  中山大学管理学院财务与投资系，教授、博导

· 2011/03-2016/01，中山大学管理学院，执行院长、教授、博导

                                 中山大学创业学院，院长

· 2007/07-2012/12，中山大学社科处处长

· 2000/09-2013/08，中山大学岭南学院，教授、博导

· 1990/07-2000/09，内蒙古大学，助教、讲师、副教授、教授

· 1985/07-1987/08，内蒙古大学，助教

访问工作经历

· 2018/01-2018/02，香港理工大学, Research Fellow

· 2017/01-2017/02，香港理工大学，Senior Research Fellow

· 2015/01-2015/02，香港理工大学，Senior Research Fellow

· 2010/08-2010/11，加拿大Waterloo大学，Visiting Research Professor

· 2007/12-2008/01，台湾中央研究院，访问教授

· 2007/07-2007/10，香港中文大学，Visiting Scholar

· 2006/03-2007/03，加拿大Waterloo大学，Visiting Research Professor

· 2005/07-2005/09，香港大学，Visitor

· 2005/06-2005/06，台湾铭传大学、台湾政治大学

· 2005/02-2005/04，香港大学，Visitor

· 2004/12-2005/01，香港理工大学，Visitor

· 2004/06-2004/06，香港大学，Visitor

· 2002/12-2003/06，香港城市大学，Research Fellow

· 2002/01-2002/04，香港大学，Research Associate

· 2001/09-2001/12，香港城市大学，Research Associate

· 1999/06-2000/02，香港城市大学，Research Assistant

所获荣誉

· 2024年入选Elsevier 2023年中国高被引学者榜单

· 2023年获2022年国家级教学成果奖二等奖（排名第五）

· 2023年入选Elsevier 2022年中国高被引学者榜单

· 2022年入选全球前2%顶尖科学家榜单

· 2022年入选Elsevier 2021年中国高被引学者榜单

· 2021年入选Elsevier 2020年中国高被引学者榜单

· 2019年被国家邀请为新中国成立70周年庆典观礼嘉宾

· 2019年获广东教育教学成果奖一等奖（排名第四）

· 2019年获中山大学教学成果奖一等奖（排名第四）

· 2017年获广东省哲学社会科学优秀成果奖二等奖（排名第二）

· 2017年获广东省哲学社会科学优秀成果奖三等奖（排名第三）

· 2017年获钟家庆运筹学奖

· 2015年获教育部第七届高等学校科学研究优秀成果奖三等奖（排名第一）

· 2015年获广东省哲学社会科学优秀成果奖一等奖（排名第一）

· 2014年获全国模范教师荣誉称号

· 2013年获教育部CJ学者奖励计划特聘教授

· 2013年获中山大学教学成果奖一等奖（排名第一）

· 2012年获广东省高等学校“千百十工程”先进团队（团队负责人）

· 2012年获 “中国十大最受尊敬商学院院长”荣誉称号

· 2011年获广东省哲学社会科学优秀成果奖二等奖（排名第一）

· 2011年获批享受国务院政府特殊津贴

· 2010年获广东省珠江学者特聘教授

· 2009年获广东省哲学社会科学优秀成果一等奖（排名第一）

· 2009年获广东省南粤优秀教师荣誉称号

· 2008年获广东省高等学校“千百十工程”第三批培养对象先进个人称号

· 2008年获国家杰出青年科学基金

· 2006年获第四届中国高校人文社会科学研究优秀成果二等奖（排名第一）

· 2005年获广东省哲学社会科学优秀成果奖二等奖（排名第一）

· 2002年获全国百篇优秀博士学位论文

· 2000年获中国科学院院长奖学金特别奖（独立）

· 1999年获内蒙古科技进步奖二等奖(排名第一)

· 1996年获首届内蒙古青年科技奖（独立）

（曾）主讲课程

本科生：投资学，金融衍生品，金融工程，动态最优化

硕士生：金融学研究，资产定价，金融理论与政策，投资学

博士生：高级金融经济学，高级金融理论，金融经济学前沿专题，金融工程与风险管理前沿专题

（曾）招生专业

本科：金融学，金融工程，财务管理

硕士：金融学，金融，MBA/EMBA

博士：金融学，管理科学与工程，运筹学与控制论，会计学

主持科研项目

1. 国家自然科学基金重点项目，数智技术驱动的投融资决策与风险管控研究，2025/01-2029/12

2. 深圳市软科学重点项目,“双碳”战略背景下深圳新兴产业发展策略研究，2022/11-2023/11

3. 国家自然科学基金重大项目，微观大数据计量建模研究，2020/01-2024/12

4. 国家自然科学基金创新研究群体项目，金融创新、资源配置与风险管理，2018/01-2023/12

5. 广东省自然科学基金研究团队项目，长寿风险背景下的养老基金投资管理研究，2015/01-2020/01

6. 国家自然科学基金重点项目，房地产金融资产及衍生物定价与风险管理，2013/01-2017/12

7. 广东省高等学校高层次人才项目，最优再保险、投资与分红的模型与策略研究，2011/12-2014/12

8. 国家杰出青年科学基金项目，金融资产配置、资产定价与风险管理，2009/01-2012/12

9. 教育部人文社会科学研究规划基金项目，基于消费习惯的资产定价模型及其实证研究，2007/12-2009/12

10. 国家自然科学基金委与香港研究资助局联合资助项目，组合投资最优策略之研究，2006/01-2008/12

11. 国家自然科学基金面上项目，安全第一准则下连续时间资产组合优化理论与方法研究，2005/01-2007/12

12. 教育部新世纪优秀人才支持计划，2005/01-2007/12

13. 全国百优博士论文专项基金项目，现代金融理论的若干前沿问题研究，2003/01-2007/12

14. 国家自然科学基金面上项目，有摩擦金融市场的无套利分析，2002/01-2004/12

15. 国家社会科学基金项目，投资基金业的对外开放和监管，2001/06-2002/5

16. 国家自然科学基金面上项目，冲突分析的数学理论与方法的研究，1996/01-1998/12

学术成果

专著

[1] 周骐，李仲飞，金融市场行业风险传染与资产配置，北京：中国社会科学出版社，2024.

[2] 姚海祥，李仲飞，马庆华，基于均值和风险的投资组合选择，北京：科学出版社，2017

[3] 李仲飞等著，创新型城市建设的理论与实践，北京：科学出版社，2014

[4] 李仲飞等著，珠三角自主创新能力研究，广州：广东人民出版社，2014

[5] 樊婷婷，李仲飞，组合信用风险管理研究---因子模型及其应用，广州：中山大学出版社，2011

[6] 李仲翔，李仲飞，汪寿阳，以风险为基础的基金监管现代化，北京：清华大学出版社，2002

[7] 李仲飞，汪寿阳，投资组合优化与无套利分析，北京：科学出版社，2001

部分国际期刊论文(*表示通讯作者)

[1] K. H., *X. Y. Li, Z. F. Li, Effect of ESG rating disagreement on stock price informativeness: Empirical evidence from China's capital market, International Review of Financial Analysis, 2024, 96, 103651.

[2] W. J. Tang, *H. Bu, Y. Q. Ji, *Z. F. Li, Market uncertainty and information content in complex seasonality of prices, Pacific-Basin Finance Journal, 2024, 86.   

[3] S. K. Wang, S. S. Zhu, Y. Huang, *Z. F. Li, Estimation of expected return integrating real-time asset prices implied information and historical data, Journal of Economic Dynamics and Control, 2024, 167, 1-29.   

[4] M. Chen, *Z. F. Li, Z. Liu，Substantive response or strategic response? The induced green innovation effects of carbon prices, International Review of Financial Analysis, 2024, 93, 103139.

[5] R. N. Li, *Z. F. Li, K. X. Hu, K. Gan, The Spillover Effects of Green Bond Issuance: A Study Based on Chinese firms' Stock Price Synchronicity, Economic Change and Restructuring, 2024, 57(12), 1-41.     

[6] T. Zhou, Z. F. Li, H. R. Bai, Z. D. Du, J. B. Huang, Z. C. Ding, Does unconventional monetary policy improve credit support for the industry chain? Based on the perspective of trade credit mechanism, International Review of Economics and Finance, 2024, 91, 180-192.    

[7] Y. J. Liu, *Z. F. Li, Ramzi Nekhili, Jahangir Sultan, Forecasting Cryptocurrency Returns with Machine Learning, Research in International Business and Finance，2023, 64, 1-21.     

[8] Z. F. Li, K. Gan, *S. L. Sun, S. Y. Wang, A New AdaBoost-Ensemble System with Deep Learning Approach for PM2.5 Concentration Forecasting, Journal of Forecasting, 2023, 42, 154-175.    

[9] Z. L. Kang, H. X. Yao, X. Y. Li, *Z. F. Li, Robust enhanced index tracking problem with mixture of distributions, Expert Systems with Applications, 2022, 201.  

[10] C. Ma, Y. K. Dai, *Z. F. Li, Financing Format Selection for Electronic Business Platforms with a Capital-Constrained E-tailer, Transportation Research Part E, 2022, 162.  

[11] X. Y. Yuan, *Z. F. Li, J. H. Xu, L. X. Shang, ESG disclosure and corporate financial irregularities--evidence from Chinese listed firms, Journal of Cleaner Production, 2022, 332, 1-11.  

[12] Y. Li, T. S. Liu, Y. Z. Song, Z. F. Li, X. Guo, Could carbon emission control firms achieve an effective financing in the carbon market? A case study of China’s emission trading scheme, Journal of Cleaner Production, 2021, 314, 1-12.   

[13] Q. W. Guo, *Y. S. Sun, P. Schonfeld, Z. F. Li, Time-dependent Transit Fare Optimization with Elastic and Spatially Distributed Demand, Transportation Research Part A, 2021, 148, 353-378.  

[14] T. Tian, J. W. Zhang, S. Y. Lin, Y. K. Jiang, J. B. Tan, Z. F. Li, *X. Q. Wang, Data-driven analysis of the simulations of the spread of COVID-19 under different interventions of China, Journal of Applied Statistics, 2021, online  

[15] Z. F. Li, Q. Zhou, M. Chen, *Q. Liu, The Impact of COVID-19 on Industry-Related Characteristics and Risk Contagion, Finance Research Letters, 2021, 39, 101931   

[16] L. H. Bian, *Z. F. Li, H. X. Yao, Time-consistent strategy for a multi-period mean-variance asset-liability management problem with stochastic interest rate, Journal of Industrial and Management Optimization, 2021, 17 (3), 1383-1410. 

[17] P. Wang , *Z. F. Li, J. Y. Sun, Robust portfolio choice for a DC pension plan with inflation risk and mean-reverting risk premium under ambiguity, Optimization, 2021, 70 (1), 191-224.    

[18] T. Tian, J. W. Zhang, L. Y. Hu, Y. K. Jiang, C. Y. Duan, Z. F. Li, *X. Q. Wang, *H. P. Zhang, Risk factors associated with mortality of COVID-19 in 3125 counties of the United States, Infectious Diseases of Poverty, 2021, 10 (3), 1-8.  

[19] Z. L. Kang, X. Y. Li and *Z. F. Li, Mean-cvar portfolio selection model with ambiguity in distribution and attitude, Journal of Industrial and Management Optimization, 2020, 16 (6), 3065-3081.

[20] Y. S. Sun, H. Y. Gong, *Q. W. Guo, P. Schonfeld, Z. F. Li, Regulating a Public Transit Monopoly under Asymmetric Cost Information, Transportation Research Part B, 2020, 139, 496-522.  

[21] W. Chen, *Z. F. Li, J. C. Guo, Domain Adaptation Learning based on Structural Similarity Weighted Mean Discrepancy for Credit Risk Classification, IEEE Intelligent Systems, 2020, 35(3), 41-51. 

[22] T. H. Zhi, Z. F. Li, Z. Q. Jiang, *L. J. Wei, D. Sornette, Is there a housing bubble in China? Emerging Markets Review, 39, 2019, 20-132.   

[23] Z. L. Kang, X. Li, *Z. F. Li, S. S. Zhu, Data-Driven Robust Mean-CVaR Portfolio Selection under Distribution Ambiguity, Quantitative Finance, 19 (1), 2019, 105-121.   

[24] Q. W. Guo, S. M. Chen, P. Schonfeld, *Z. F. Li, How time-inconsistent preferences affect investment timing for rail transit, Transportation Research Part B, 118, 2018, 172-192.  

[25] L. H. Bian, *Z. F. Li, H. X. Yao, Pre-commitment and equilibrium investment strategies for the DC pension plan with regime switching and a return of premiums clause, Insurance: Mathematics and Economics, 81, 2018, 78-94.    

[26] P. Wang, *Z. F. Li, Robust optimal investment strategy for an AAM of DC pension plans with stochastic interest rate and stochastic volatility, Insurance: Mathematics and Economics, 80, 2018, 67-83.     

[27] B. J. Deng, *Z. F. Li, Y. Li, Foreign institutional ownership and liquidity commonality around the world, Journal of Corporate Finance, 2018, 51, 20-49.   

[28] Z. L. Kang, *Z. F. Li, An exact solution to a robust portfolio choice problem with multiple risk measures under ambiguous distribution, Mathematical Methods of Operations Research, 87(2), 2018, 169–195.  

[29] X. Deng, J. Song, J. F. Zhao, Z. F. Li, The Fuzzy Tri-Objectivemean-Semivariance-Entropy Portfolio Model with Layer-By-Layer Tolerance Evaluation method Paper, Journal of Intelligent & Fuzzy Systems, 2018, 35(2): 2391-2401.

[30] X. Deng, J. F. Zhao, Z. F. Li, Sensitivity Analysis of the Fuzzy Mean-Entropy Portfolio Model with Transaction Costs Based on Credibility Theory, International Journal of Fuzzy Systems, 20 (1), 2018, 209-218.  

[31] S. M. Chen, *Z. F. Li, Y. Zeng, Optimal Dividend Strategy for a General Diffusion Process with Time-Inconsistent Preferences and Ruin Penalty, SIAM Journal on Financial Mathematics, 9 (1), 2018, 274-314.   

[32] X. P., Wu, X. Li, Z. F. Li, A Mean-Field Formulation for Multi-Period Asset-Liability Mean-Variance Portfolio Selection with Probability Constraints, Journal of Industrial and Management Optimization, 14(1), 2018, 249-265.    

[33] W. W. Zhang, *Z. F. Li, K. Fu, F. Wang, Effect of the Return Policy in a Continuous-Time Newsvendor Problem, Asia-Pacific Journal of Operational Research, 34 (6), 2017, 1750031-1--1750031-28   

[34] Y. S. Sun, *Q. W. Guo, P. Schonfeld, Z. F. Li, Evolution of Public Transit Modes in a Commuter Corridor, Transportation Research Part C, 75, 2017, 84-102.  

[35] Q. W. Guo, Y. S. Sun, Z. C. Li, Z. F. Li*, An integrated optimization model for road capacity and cordon pricing scheme designs, Research in Transportation Economics, 62, 2017, 68-79.

[36] Z. Chen, *Z. F. Li, Y. Zeng, J. Y. Sun, Asset allocation under loss aversion and minimum performance constraint in a DC pension plan with inflation risk, Insurance: Mathematics and Economics, 75, 2017, 137-150.     

[37] L. Zhang, *Z. F. Li, Y. H. Xu, Y. W. Li, Multi-period mean variance portfolio selection under incomplete information, Applied Stochastic Models in Business and Industry, 32(6), 2016, 753-774.   

[38] Y. S. Sun, *Q. W. Guo, P. Schonfeld, Z. F. Li, Implications of the cost of public funds in public transit subsidization and regulation, Transportation Research Part A, 91, 2016, 236-250.  

[39] Q. Q. Cui, *C.-H. Chiu, X. Dai, *Z. F. Li, Store brand introduction in a two-echelon logistics system with a risk-averse retailer, Transportation Research Part E, 90, 2016, 69-89.     

[40] H. X. Yao, *Z. F. Li, *D. Li, Multi-period portfolio selection with stochastic interest rate and uncontrollable liability, European Journal of Operational Research, 252 (3), 2016, 837-851.    

[41] H. X. Yao, *Z. F. Li, X. Y., Li, The premium of dynamic trading in a discrete-time setting, Quantitative Finance, 16(8), 2016, 1237-1257.

[42] J. Y. Sun, *Z. F. Li, Y. Zeng, Precommitment and equilibrium investment strategies for defined contribution pension plans under a jump-diffusion model, Insurance: Mathematics and Economics, 67, 2016, 158-172.  

[43] C. X. A, *Z. F. Li, F. Wang, Optimal investment strategy under time-inconsistent preferences and high-water mark contract, Operations Research Letters, 44, 2016, 212-218.   

[44] Y. W. Li, *Z. F. Li, Y. Zeng, Equilibrium dividend strategy with non-exponential discounting in a dual model, Journal of Optimization Theory and Applications, 168(2), 2016, 699-722.   

[45] H. X. Yao, *Z. F. Li, Y. Z. Lai, Dynamic mean-variance asset allocation with stochastic interest rates and inflation rates, Journal of Industrial & Management Optimization, 12(1), 2016, 187-209.   

[46] Y. Z. Lai, *Z. F. Li, Y. Zeng, Control variate methods and applications to Asian and basket options pricing under jump-diffusion models, IMA Journal of Management Mathematics, 26, 2015, 11-37.   

[47] C. X. A, *Z. F. Li, Optimal investment and excess-of-loss reinsurance with delay under the Heston's SV model, Insurance: Mathematics and Economics, 61, 2015, 181-196.   

[48] Y. F. Li, *Z. F. Li, Asymmetric procyclicality of Chinese banking and the countercyclical buffer of Basel III, Discrete Dynamics in Nature and Society, 2015, Vol. 2015, 1-9.   

[49] B. Yi, *F. Viens, B. Law, Z. F. Li, Dynamic portfolio selection with mispricing and model ambiguity, Annals of Finance, 11(1), 2015, 37-75.

[50] B. Yi, F. Viens, *Z. F Li, Y. Zeng, Robust optimal strategies for an insurer with reinsurance and investment under benchmark and mean-variance criteria, Scandinavian Actuarial Journal, 2015(8), 2015, 725-751.

[51] S. M. Chen, Z. F. Li, *Y. Zeng, Optimal dividend strategies with time-inconsistent preferences, Journal of Economic Dynamics & Control, 46, 2014,150-172.   

[52] Y. H. Huang, Z. F. Li, *X. P. Guo, Constrained optimality for finite horizon semi-Markov decision processes in Polish spaces, Operations Research Letters, 42(2), 2014, 123-129. (SCI, EI)

[53] H. X. Yao, *Z. F. Li and S. M. Chen, Continuous-time mean-variance portfolio selection with only risky assets, Economic Modelling, 36, 2014, 244-251.   

[54] Y. W. Li, *Z. F. Li, Optimal time-consistent investment and reinsurance strategies for mean-variance insurers with state dependent risk aversion, Insurance: Mathematics and Economics, 53, 2013, 86-97.   

[55] H. X. Yao, *Z. F. Li, Y. Z. Lai, Mean-CVaR portfolio selection: a nonparametric estimation framework, Computers & Operations Research, 40, 2013, 1014-1022. (SCI, SSCI, EI)

[56] Y. Zeng, *Z. F. Li, Y. Z. Lai, Time-consistent investment and reinsurance strategies for mean-variance insurers with jumps, Insurance: Mathematics and Economics, 52(3), 2013, 498-507.    

[57] Y. H. Huang, X. P. Guo, *Z. F. Li, Minimum risk probability for finite horizon semi-Markov decision processes, Journal of Mathematical Analysis and Applications, 402, 2013, 378-391.  

[58] Y. Zeng, *Z. F. Li, H. L. Wu, Optimal portfolio selection in a Le’vy market with uncontrolled cash flow and only risky assets, International Journal of Control, 86(3), 2013, 426-437.

[59] A. L. Gu, X. P. Guo, *Z. F. Li, Y. Zeng, Optimal control of excess-of-loss reinsurance and investment for insurers under a CEV model, Insurance: Mathematics and Economics, 51, 2012, 674-684.

[60] Z. F. Li, *Y. Zeng, Y. Z. Lai, Optimal time-consistent investment and reinsurance strategies for insurers under Heston’s SV model, Insurance: Mathematics and Economics, 51, 2012, 191-203.   

[61] Y. Zeng, *Z. F. Li, Optimal reinsurance-investment strategies for insurers under mean-CaR criteria, Journal of Industrial and Management Optimization, 8(3), 2012, 673-690.

[62] C. J. Li, *Z. F. Li, Multi-period portfolio optimization for asset–liability management with bankrupt control, Applied Mathematics and Computation, 218, 2012, 11196–11208.

[63] L. Zhang, *Z. F. Li, Multi-period mean-variance portfolio selection with uncertain time horizon when returns are serially correlated, Mathematical Problems in Engineering, 2012, Vol. 2012, 1-17. 

[64] H. L. Wu, *Z. F. Li, Multi-period mean-variance portfolio selection with regime switching and a stochastic cash flow, Insurance: Mathematics and Economics, 50, 2012, 371-384.

[65] Y. Zeng and *Z. F. Li, Optimal time-consistent investment and reinsurance policies for mean-variance insurers, Insurance: Mathematics and Economics, 49, 2011, 145-154. 

[66] Y. Zeng, *Z. F. Li, Asset-liability management under benchmark and mean-variance criteria in a jump diffusion market, Journal of Systems Science and Complexity, 24(2), 2011, 317-327.

[67] H. L. Wu, *Z. F. Li, Multi-period mean-variance portfolio selection with markov regime switching and uncertain time horizon, Journal of Systems Science and Complexity, 24 (1), 2011, 140-155.

[68] S. M. Chen, *Z. F. Li, Optimal investment-reinsurance policy for an insurance company with VaR constraint, Insurance: Mathematics and Economics, 47, 2010, 144-153.

[69] Y. Zeng, *Z. F. Li and J. J. Liu, Optimal strategies of benchmark and mean-variance portfolio selection problems for insurers, Journal of Industrial and Management Optimization, 6(3), 2010, 483-496.

[70] Z. F. Li, *J. Yao, D. Li, Behavior patterns of investment strategies under Roy's safety-first principle, The Quarterly Review of Economics and Finance, 50(2), 2010, 167-179.

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